February 4, 2014
Federal Estate and Gift Tax Rates, Exemptions, and Exclusions, 1916-2014
| Year | Estate Tax Exemption | Lifetime Gift Tax Exemption | Annual Gift Tax Exclusion | Maximum Estate Tax Rate | Maximum Gift Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Source: Internal Revenue Service, CCH Inc.; Julie Garber’s “Annual Exclusion from Gift Taxes, 1997-2010,” and “Federal Estate, Gift and GST Tax Rates and Exemptions,” McDermott Will and Emery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1916 | $50,000 | None | None | 10% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1917-23 | $50,000 | None | None | 25% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1924-25 | $50,000 | $50,000 | $500 | 40% | 25% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1926-31 | $100,000 | None | None | 20% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1932-33 | $50,000 | $50,000 | $5,000 | 45% | 34% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1934 | $50,000 | $50,000 | $5,000 | 60% | 45% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1935-37 | $40,000 | $40,000 | $5,000 | 70% | 53% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1938-40 | $40,000 | $40,000 | $4,000 | 70% | 53% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1941 | $40,000 | $40,000 | $4,000 | 77% | 58% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1942-76 | $60,000 | $30,000 | $3,000 | 77% | 58% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1977 | $120,000 | $120,000 | $3,000 | 70% | 70% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1978 | $134,000 | $134,000 | $3,000 | 70% | 70% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1979 | $147,000 | $147,000 | $3,000 | 70% | 70% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1980 | $161,000 | $161,000 | $3,000 | 70% | 70% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1981 | $175,000 | $175,000 | $3,000 | 70% | 70% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1982 | $225,000 | $225,000 | $10,000 | 65% | 65% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1983 | $275,000 | $275,000 | $10,000 | 60% | 60% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1984 | $325,000 | $325,000 | $10,000 | 55% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1985 | $400,000 | $400,000 | $10,000 | 55% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1986 | $500,000 | $500,000 | $10,000 | 55% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1987-97 | $600,000 | $600,000 | $10,000 | 55% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1998 | $625,000 | $625,000 | $10,000 | 55% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1999 | $650,000 | $650,000 | $10,000 | 55% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2000-01 | $675,000 | $675,000 | $10,000 | 55% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2002 | $1,000,000 | $1,000,000 | $11,000 | 50% | 50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2003 | $1,000,000 | $1,000,000 | $11,000 | 49% | 49% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2004 | $1,500,000 | $1,000,000 | $11,000 | 48% | 48% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2005 | $1,500,000 | $1,000,000 | $11,000 | 47% | 47% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2006 | $2,000,000 | $1,000,000 | $12,000 | 46% | 46% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2007-08 | $2,000,000 | $1,000,000 | $12,000 | 45% | 45% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2009 | $3,500,000 | $1,000,000 | $13,000 | 45% | 45% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2010 | $5,000,000 | $1,000,000 | $13,000 | 35% | 35% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2011 | $5,000,000 | $5,000,000 | $13,000 | 35% | 35% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2012 | $5,120,000 | $5,120,000 | $13,000 | 35% | 35% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2013 | $5,250,000 | $5,250,000 | $14,000 | 40% | 40% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2014 | $5,340,000 | $5,340,000 | $14,000 | 40% | 40% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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